💰：投資者的困境 ＩＩ
☝：有時還是要花心思自尋煩惱一下
🐺：上篇提到下面兩點，已臭完第一點想法，今天繼續第二點…
一：對等關稅；他想平衡所有國家對美國的大順差，認為這種順逆差是佔美國便宜。
二：美國製造；可以想成是美金要貶值，據說同義於美債要跌，並且相關於聯準降息。
第二點是非常複雜的問題，有各式各樣的說法與陰謀論，一般人根本無從以常理來推；例如很多媒體為文說川普關稅戰有軟化跡象就是因為怕有人「拋售美債」（暗指中日）。
這裡就埋了一個重點就是「川普到底要的是什麼？」
上次提到趁這次對等關稅事件而運氣好賺了二手的同學是在銀行界放款業，狼記下了他說的幾個重點，然後進行思考：
👉：「川普核心，美國再製造，MAGA，利率要低有助貸款投資，匯率低有助出口。」
👉：「大家賣債，價格崩跌，聯儲買回，等於還債；再暴力降息，價格上漲，出新長債，這樣就賺了一手，又還了一點債，市場利率降有助美國投資再製造。」
👉：「為何強調新長債，因為當初葉倫為了拜登選舉，把長債換裋債，破壞了債務結構，所以要回正。」
👉：「做放款的都知道，債務可以長資裋，不能以裋資長。」
同學的這幾個觀點也可以剛好回答狼上述的第二點，但正不正確真不真實當然還是需自已思考；而他表示他說的都是「海湖莊園協議內容」…這個協議之前聽聞，今天才認真的去網路找資料。
其實若真要美國再製造，那就是非得美國降息（以利廠商低利貸款）。
那是不是美金要貶？（貶有利出口）這狼是有點質疑…這要看美國製造的目的是什麼？若是國內自給自足來看，就不見得要貶；但若美國不但製造而且想出口的話，當然就要貶…
但是！美國製造就算了…有可能美國出口嗎？高科技壟斷的現在就是美國出口了，但大宗家電日用品等…有可能嗎？
而有些知名美國品牌在海外代工者，有可能再回美國製造嗎？例如 iPhone、Nike…真的很難想像，狼覺得不可能耶！
而上述同學提到的債務長資裋裋資長…應該就是之前美暴力升息時所產生的「債卷倒勾」情事，學理上長債利率應該要比裋債高（因為風險較高）才對。
所以說到底川普要的是什麼？是同學說的就是「要」美債崩跌…還是媒體說的「怕」美債崩跌？
而從最近的新聞中真的可以看到美國媒體不斷放出「不利」美債的訊息…例如要把美債都轉換成無息的百年債卷以換取低關稅。
所以同學建議了今年的二支標的：
👉：一支是日幣正２期貨ＥＴＦ：這個就是針對美金要貶值的賭注，而近來可以看見美金真的是一路貶。
👉：一支是美債20正２ＥＴＦ：這個就是針對要美債崩跌的賭注…咦！這不是矛盾？崩跌怎麼買正２呢？所以同學說還不到時侯，說是「出新長債」時（可參考同學四點）就可以賭了。
這個當然只是參考！基本上這都違反了狼的投資原則…
狼認為現在這個川普亂市中，真正可以做的正事就是「買指數認售權證」當「投資意外險」…這幾天就要花時間來選幾檔認售權證。
但是既然是川普亂市…那麼針對川普一再聲明他想要的「美金貶值」及他好像想做的「美債先崩」的話，投一點點小資金在同學的建議上也不失為一個方法…
當附加保單好了。
.
.
.💲. #投資手扎 25-0418
-----------------------------------
.🏃. #迎風慢跑 25-0418/8/1593/12380
🐺：現在跑八公里就感覺累了！很配服幾年前天天都能跑到左岸大灣去…有一個很關鍵的問題就是之前都比較早起。
-----------------------------------
沒有留言:
張貼留言